Participation initiale à l’échange d’environ 100 % des prêteurs 1L et 89 % des billets non garantis
SK Capital Companions & Associates fournissent un nouvel investissement de 150 thousands and thousands de bucks dans le cadre de l. a. transaction.
THE WOODLANDS, Texas, 2 octobre 2024 /PRNewswire/ — SI Crew, un développeur et fabricant mondial de premier plan d’additifs de efficiency, de answers de traitement, de produits pharmaceutiques et d’intermédiaires chimiques, a conclu une transaction d’échange privée soutenue par une majorité significative de ses créanciers existants le 18 septembre 2024, et a annoncé simultanément une offre publique d’échange à ses créanciers restants pour participer à une transaction de suivi selon les mêmes situations (collectivement, l. a. “transaction “). SI Crew (ou l. a. ” Société “) a annoncé aujourd’hui les premiers résultats de l. a. transaction à l. a. week de règlement preliminary, le 30 septembre 2024, avec le soutien d’environ 100 % des prêteurs 1L et 89 % des billets non garantis. Cette massive participation à l. a. transaction souligne l. a. confiance des créanciers dans l’entreprise et ses views à lengthy terme.
L. a. transaction prolonge les échéances de l. a. dette jusqu’en 2028, augmente les liquidités grâce à un accès complet à une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 218 thousands and thousands de bucks et se traduit par une réduction globale des fees d’intérêt annuelles de l. a. société. Dans le cadre de l. a. transaction, SK Capital Companions, le sponsor financier de l. a. société, et ses affiliés ont fourni un nouvel investissement overall de 150 thousands and thousands de bucks afin de renforcer les liquidités et de rembourser l. a. dette.
L’opération améliore sensiblement le profil de liquidité de SI Crew à l’avenir et park l. a. société en meilleure place pour tirer parti d’une era reprise plus massive du secteur.
L. a. restructuration réussie de l. a. construction du capital de SI Crew, avec le soutien solide de SK Capital et des prêteurs, permettra à SI Crew de se concentrer sur l. a. poursuite de l. a. mise en œuvre d’tasks d’amélioration clés, sur le provider aux purchasers et sur l. a. poursuite de son objectif à lengthy terme, qui est de devenir le chief mondial des additifs de efficiency.
L. a. transaction restera ouverte jusqu’à 17 heures, heure de Fresh York, le 16 octobre 2024. Les détenteurs de billets non garantis sont tenus d’apporter leurs titres avant 17 heures, heure de Fresh York, le 1er octobre 2024, afin de recevoir l. a. high de participation anticipée.
Latham & Watkins LLP a été le conseiller juridique de SI Crew et PJT Companions a été le conseiller financier de l. a. société.
Un groupe advert hoc de prêteurs de premier rang et de détenteurs de billets non garantis a été conseillé par Milbank LLP, et l’agent administratif des nouvelles facilités de crédit a été conseillé par Davis Polk & Wardwell LLP.
À propos de SI Crew
SI Crew est un chief mondial dans l. a. technologie innovante des additifs de efficiency, des answers de traitement et des intermédiaires chimiques. Les answers de SI Crew améliorent l. a. qualité et l. a. efficiency des produits industriels et de consommation dans les secteurs des plastiques, du caoutchouc et des adhésifs, des carburants et des lubrifiants, des champs pétrolifères et des produits pharmaceutiques. SI Crew, dont le siège social se trouve à The Jungles, Texas, États-Unis, exploite 19 websites de manufacturing sur trois continents, desservant des purchasers dans 80 can pay avec l’aide d’environ 1 800 employés dans le monde entier. En 2023, SI Crew a publié son premier rapport ESG, qui témoigne de son engagement en faveur de l’amélioration proceed et de l. a. durabilité. SI Crew innove et conduit le changement pour créer de l. a. valeur avec une hobby pour l. a. sécurité, l. a. chimie et des résultats exceptionnels. Pour en savoir plus, consultez le website www.siigroup.com.
Touch avec les médias :
Joseph Grande
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